中诚信国际：银行业总体经营发展保持平稳，行业整体盈利水平呈弱化趋势

来源：中诚信国际

2020年疫情发生以来，监管部门出台多项政策推动银行业做好疫情防控金融服务，实施差异化监管政策以减轻银行不良上升压力，并积极支持银行多渠道补充资本，提高风险抵御和信贷投放能力。金融监管的不断完善有效提升银行体系稳健性，银行业整体业务运营保持平稳，资产负债增速进一步回升。中诚信国际分析指出，2020年以来银行资产端进一步加大对实体经济的支持力度，整体信贷投放保持较快增长的同时，同业及金融投资业务继续优化。负债端方面，金融去杠杆政策下银行市场资金融入保持下降趋势，存款在负债中占比持续增长，监管政策推动下小微金融债等金融债发行增长迅速，负债结构持续优化调整。近两年银行理财业务转型持续推进，存量风险进一步清退，多家理财子公司获批筹建，今后资管机构竞争将日益激烈，中小银行资源不足容易导致竞争中处于劣势地位。

从财务表现方面来看，银行业风险分化趋势仍在持续。首先，银行业息差震荡收窄，资产质量下行压力下拨备计提上升，整体盈利能力呈弱化趋势，而中小银行由于品牌知名度有限、客群较为下沉、收入结构较单一等因素，盈利水平下滑更为明显。其次，复杂的国内外宏观经济环境加大行业信用风险暴露，在疫情冲击下，银行资产质量分化加剧且面临进一步下行压力，截至2020年9月末银行业不良余额及不良率分别较年初增长至2.84万亿元和1.96%，拨备覆盖率下降至179.89%，其中中小银行资产质量下滑较快。此外，在央行维持市场整体流动性宽裕和监管机构对银行流动性风险管理要求进一步提高的背景下，银行业流动性状况保持良好，但从长期来看大型银行与中小银行之间流动性分层仍然持续，部分中小银行在融资端也面临着较大的管理压力。资本方面，银行资本内生能力减弱，较快的信贷增长对资本产生一定消耗，在满足监管和自身业务发展需要的背景下，银行资本补充压力持续存在，截至2020年9月末商业银行核心一级资本充足率和资本充足率分别较年初下降至10.44%和11.67%，其中非上市的中小银行资本补充压力更为凸显，为此2020年以来监管层面完善资本补充机制，无固定期限资本债券发行主体持续向中小银行扩容。

我国银行业行业准入政策严格，对不同类型机构的展业区域、业务资质等都有较为严格的监管规定。大型银行在经营范围、展业区域、业务资质上更具有优势，整体来看在疫情发生后信用状况较为稳定。中小银行客户定位更加下沉，疫情对其业务和财务表现的影响更为明显。中小银行仅于部分区域或个别区域展业，因此受到区域经济环境状况的影响更大，由于区域经济情况差异较大，因此银行信用状况分化明显。

基于以上的分析，中诚信国际认为，监管统筹推进疫情防控和经济社会发展，提升银行体系稳定性，银行业总体经营发展保持平稳。行业整体盈利水平呈弱化趋势，资产质量下行压力加大，流动性保持宽裕，资本补充渠道不断拓宽但依然面临持续补充压力。因为客户类型及展业区域存在差异，各类型及区域银行受疫情影响程度不同，未来仍需关注行业风险分化的变化趋势。